EUR/USD交易室

coollyw

原帖由 KK999 于 2010-3-4 07:07 发表 反弹确定.  继续!!多!!多!!多!! Key point 1.3600~1.3550希腊CDS事件. 以促使美国与欧盟对高盛等展开调查, 甚至考虑立法限制.欧元暂时不会再遭受攻击.

支持，但是现在还是不知道周五怎么玩，周五数据不好，直接冲上去，周五数据好，庄家先打下来多拿点筹码再拉上去。。。

KK999

布鲁金斯研究所客座学者梅尔（Martin Mayer）指出，CDS是一种提高金融体系杠杆的方式，从事这些交易的人自知在诈骗边缘游走，“他们的动机不良。”

几乎从CDS一问世，梅尔就没停过批判这种金融商品，他甚至早在10年前就直断这种金融商品将导致银行破产，情况甚至可能失控到连央行都无法处理。  

他在1999年投书华尔街日报的“衍生性金融商品的危险”一文中写道，衍生性金融商品的交易商对流动性的需求，在市况困难时会远超过市场能提供的范围，或许连央行都会失去维持市场秩序的能力。  文章的结论是，不论银行或其监管单位，都不知如何处理这些衍生性商品。他还引用纽约联邦准备银行的研究，警告违约风险市场的成长，最终会导致银行破产。  

不过他也有一些解决办法。首先，这些交易一定要有充足的准备金，客户一旦要求偿付，才能马上付款。“这是一种保险工具，必须以保险的基础规范之，要有最低准备金，不能连这种最低保证金都没有就进行交易。如果没有纳税人在背后默默支持，这些金融机构才不愿继续追逐名目上高达数十亿美元的交易。他们会看看自己的肩膀然后说：‘这愈来愈危险。’” 其次，CDS一定要在交易所交易，风险才会更明显。大型金融机构辩称，许多CDS无法在交易所交易，因为是为特定客户量身订做的合约。

不过梅尔反驳说，这些都是普通的风险，当然可以用很普遍的方式进行交易。金融机构又称，加强监管CDS会妨碍金融创新。梅尔说，这种坚持很幼稚，“创新已让我们损失7兆美元，这个代价太高。”他指的是所有家庭因为金融风暴遭受的金钱损失。
（作者Gretchen Morgenson为纽约时报专栏作家）

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简单说,
拉保险的, 要有足够资本适足率.  
而不是没啥资本, 却拼命卖保险, 赚保费收入.

KK999

债券天王葛洛斯(Bill Gross) 在第 4 季增加对新兴市场债券的赌注，投注在例如巴西和阿布达比 (Abu Dhabi)等国家的公债违约交换 (CDS) 上。

根据 2 月 26 日向美国证券交易委员会(SEC)呈递的资产组合报告，拥有 2100
亿美元资产的全球最大基金 Pimco Total Return，以面值 5500万美元售出了阿布
达比公债CDS，此可买卖协约将于 2014 年 12 月到期。

文件显示，截至 12 月 31 日止，Pimco Total Return基金已经售出巴西公债CDS约 4.72 亿美元，较 9 月底时的 2.12 亿美元增加 1 倍以上。

该基金于第 4 季售出的新兴市场信用衍生产品指数违约大致为 1.25 亿美元。
5000 万美元中国公债CDS；
墨西哥公债CDS增加 2 倍，自 5700 万美元上升至 1.87 亿美元；
韩国公债CDS也自 300 万美元提升至 6000 万美元。
西欧方面，该基金第 4 季并无出售希腊公债CDS，相较而言，9月底时该契约仍有 3000 万美元在外流通。

KK999

反弹确定.  

继续!!多!!多!!多!!

Key point 1.3600~1.3550

希腊CDS事件. 以促使美国与欧盟对高盛等展开调查, 甚至考虑立法限制.
欧元暂时不会再遭受攻击.

[ 本帖最后由 KK999 于 2010-3-4 07:39 编辑 ]

7751251

见笑了，殊不知原来这个市场水还不是这么容易想像的深，谢谢，受教了

coollyw

option cut off就是期权停止交易，但是一般期权最大的成交量在场外，OTC市场，而且大多是根据客户的要求由银行“定制”的，所以一般很难知道某个大的期权的交易量和到期时间。但是，虽然如此，还是有一个约定成俗的到期时间，东京3PM，伦敦是4PM，纽约是10AM，都是当地时间。由于期权可以用策略组合，比如Vertical就可以在cut off时的结算价格高于或者低于某个价格时，盈利最大可以本金翻一倍，所以如果有很多期权一起在那个时候到期的话，就有很多有头寸的对冲资金入场，来拉动一下，使结算价对自己有利。另外，虽然cut off是期权停止交易时间，但是最终的结算价格不一定是那个时间，比如有的合约规定结算价为cut off后15分钟或者一个小时那刻的市场价，等等。。。，所以你还是算不准。散户在信息上面总是弱势于那些银行大庄的。。。

[ 本帖最后由 coollyw 于 2010-3-1 22:10 编辑 ]

redstart

http://www.amazon.com/Beat-Forex ... hange/dp/0470722088



这本书有介绍 不过我记得网上有电子版 希望你能找到

7751251

啊，option cuts，可否详细说说呢，谢谢

redstart

关于你说的stop hunting，私以为有以下几个W需要考虑：

1，WHEN（发生的时间）。从图表上看是北京时间23点15分，美东10点15分，这个时间段是常规美东options cuts时间。符合要求。

2，WHERE（发生的地点）。从图表上看1.3625正好是形成一条颈线位，前期做空的很容易将止损位设在其上方。符合要求。

3，WHY（发生的动机）。大多数人都会认为EUR/USD处于跌势，顺势嘛，所以动机也应该符合要求。但如果你仔细看下最近几天的日K线（或者切换到4HR更容易分辨一点），空方的动能已经在减弱了，而且是一个很经典的形状。

所以你说的这起事件，个人认为还不能称得上是stop hunting。说得不对，请指正。

redstart

楼上图片太大了 好几兆。我已经把它改成jpg 格式 方便其他人阅读