外汇基金财年表现统计(每月更新)

redstart

3月份的报告，强者恒强。JB Currency (这家是纯discretional对冲基金) , Capricorn（还有一个博客 呵呵 http://capricorn-currency.blogspot.com/）, Gain Capital等。 以下是具体数据：

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   3月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1. Stonehenge Capital Mgmt (CM1) 4.42% 3.44% 32.0
2. JB Currency Hedge (Discr Seg Port) 4.23% 8.32% 14.8
3. JCH Capital Mgmt (Global Currency) 3.87% 11.41% 42.0
4. Quattro Capital Institut AG (Curr) 3.25% -3.77% 52.0
5. DynexCorp Ltd. (Currency) 3.15% -4.29% 53.5
6. Gain Capital Mgmt (MAC 4X) 3.07% 6.53% 16.1
7. QFS Asset Mgmt (QFS Currency) 2.71% -0.16% 529.0
8. Alder Cap'l (Alder Global 20) 2.60% 8.79% 188.0
9. First Quadrant (Managed Currency) 2.57% 2.37% 429.0
10. Capricorn Advisory Mgmt (fxST Aggres.) 2.47% 4.08% 62.0

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   3月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1. Wealth Builder FX Group 26.00% 36.18% 1.5
2. Astor Capital Mgmt (Gibraltar FX) 14.54% 26.52% 1.7
3. Sagacity (HedgeFX100) 10.83% 10.60% 1.3
4. Spot Forex Mgmt. (Lausanne) 3.60% 8.84% 5.0
5. Hyman Beck (FastTrac) 2.81% -0.29% 1.7
6. Ketch Capital Management (Tack Fund) 1.82% -0.01% 5.0
7. Spot Forex Mgmt. (Zurich) 1.80% 4.36% 6.5
8. IMFC FxVol 1.26% 0.85% 1.8
9. Marek D. Chelkowski (Forex) 1.20% 1.66% 2.1
10. Rove Capital (Dresden) 1.10% 0.19% 2.2

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刚收到4月份的排名报告，大概浏览了一下 新面孔不算多 老牌劲旅依然显眼。

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   4月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1.     24FX Management Ltd     7.00%     12.06%     25.1      
2.     Alder Cap'l (Alder Global 20)     3.40%     12.27%     192.6      
3.     Hathersage (Daily Currency)     3.11%     5.17%     119.9      
4.     Quiddity (FX)     3.00%     5.43%     10.0      
5.     Stonehenge Capital Mgmt (CM1)     2.40%     5.92%     32.0      
6.     Geo Economic Mgmt. System Ltd     2.27%     9.51%     37.5      
7.     King's Crossing Cap'l (FX Model)     1.93%     -2.03%     48.0      
8.     Harmonic Capital (Gl. Currency)     1.83%     -1.28%     N/A      
9.     arsago Premium Currencies     1.71%     6.70%     525.0      
10.     Metro Forex Inc (Tri Gl FX)     1.42%     5.35%     105.3      

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   4月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1.     Sagacity (HedgeFX100)     3.33%     14.28%     1.3      
2.     Blue Fin Capital (Managed Currency)     3.16%     3.74%     1.6      
3.     Wealth Builder FX Group     3.00%     40.27%     5.1      
4.     Absolute Asset Mgmt (Trading 1)     2.48%     0.58%     3.6      
5.     Drury Capital (Currency)     2.12%     -0.17%     3.6      
6.     Overlay Asset Mgmt. (Emerging Mkts)     1.76%     -3.82%     1.1      
7.     Coral Rock Investments (Institutional)     1.17%     0.77%     4.0      
8.     Marek D. Chelkowski (Forex)     1.00%     2.68%     2.1      
9.     H3 Global Advisors (Currency)     0.83%     -4.37%     4.7      
10.     Cambridge Strategy (Dev. Markets)     0.50%     -1.10%     5.0      

这里介绍下Hathersage,这是纯外汇品种对冲基金 管理人是当年所罗门兄弟的传奇交易员 Bill Lipschutz，有兴趣的同学可以参见The New Market Wizards.

redstart

5月份的排名。高盛，24FX等继续榨取金钱，期待6月份的报告。

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   5月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1.     Goldman Sachs (Fund. Currency)     12.93%     6.28%     324.0      
2.     24FX Management Ltd     7.40%     20.36%     22.5      
3.     IKOS G10 Currency Fund     6.75%     8.48%     473.9      
4.     Auriel Currency 2X Fund     6.13%     -10.38%     208.0      
5.     M2 Global Mgmt (2.5X)     5.98%     2.81%     11.0      
6.     Richmond Group (Gl. Currency)     4.94%     -3.33%     45.0      
7.     Laven Funds SPC (Gl. Systematic)     4.80%     -8.20%     16.0      
8.     IKOS Currency     4.05%     5.20%     473.9      
9.     Spot Forex Mgmt. (Geneva)     3.84%     5.55%     14.0      
10.     John W. Henry & Co. (Int’l. FX)     3.60%     -2.07%     14.7      

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   5月份的回报率         2009财年回报率     管理资金(百万美元)
1.     Spot Forex Mgmt. (Lausanne)     15.84%     23.56%     5.5      
2.     Rove Capital (Dresden)     8.22%     8.85%     2.2      
3.     Spot Forex Mgmt. (Zurich)     7.84%     11.41%     7.5      
4.     Sagacity (HedgeFX100)     7.43%     22.77%     1.4      
5.     Appleton Cap’l (Gl. Currency)     6.98%     -3.33%     9.7      
6.     Wealth Builder FX Group     6.22%     48.99%     5.4      
7.     Absolute Asset Mgmt (Trading 1)     4.53%     5.14%     4.2      
8.     Overlay Asset Mgmt. (Emerging Mkts)     3.70%     -0.26%     1.2      
9.     Putnam Currency Alpha Fund     3.27%     -5.22%     1.8      
10.     Marathon Capital (System FX)     2.15%     0.88%     10.0      


注意到24FX和Spot Forex Mgmt这两家公司没有，排行榜的常客。任何市场状态都能赚钱 太恐怖了。相对来说，外汇对冲基金的头号交椅FX Concept(管理120亿美金)最近的日子则不太好过，截至5月末已亏损5.4%（08年是+11.5%、07年+11.9%、06年+18.7%），“我不想找任何借口，但确实是变得困难了”公司老板John Taylor说，“不幸的是目前市场缺乏一致性，我在想这市场究竟要愚蠢到什么时候去？”
”目前赚钱的大都是“高频率交易员”，抓住日内的“微型趋势”，“长期趋势的策略今年都亏损了“。德意志银行伦敦分行外汇经理Torquil Wheatley评论到。

以上全文参见：http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aEOvYT4LTxJI


ps: 大银行也痛苦，外汇交易量萎缩近40%相比去年。难怪卖方要跑到Bloomberg上发文章 哈哈

redstart

原帖由 coollyw 于 2009-7-6 15:21 发表
这些基金的杠杆率多少？如果杠杆很低，这样的回报非常牛了

没有一手资料 来自路边社

对冲基金很少用超过2位数的杠杆，基本都在5倍以下。超过1亿美金规模的最多2.0～1.5

redstart

真不好意思，快忘记这茬了。

强者恒强，高盛，FX Concepts，24FX Mgmt


管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   4月份的回报率         2010财年回报率(YTD)     管理资金(百万美元)
1. Goldman Sachs (Fund. Currency) 13.12% 34.17% 557.4
2. 24FX Management Ltd 12.80% 4.33% 30.5
3. MIGFX Inc (Retail) 5.66% 17.12% 13.0
4. FX Concepts (Multi-Strategy) 3.64% 10.79% 2769.0
5. Gables Capital Mgmt (Global FX) 3.24% 0.07% 10.1
6. Friedberg Comm. Mgmt. (Curr.) 2.98% 19.23% 70.4
7. Quantica Capl (Diversified FX) 2.80% 5.97% 26.0
8. Excalibur Absolute Return Fund 2.58% 2.93% 45.5
9. Auriel Currency 2X Fund 2.29% 0.50% 143.0
10. FX Concepts (GCP) 2.25% 6.38% 3323.0


管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   4月份的回报率         2010财年回报率 (YTD)    管理资金(百万美元)

1. Excel Capital Mgmt. (FX) 9.64% 93.31% 2.4
2. D2W Capital Mgmt (Radical Wealth) 9.60% 29.51% 1.6
3. Rove Capital (Dresden) 2.62% 6.31% 2.2
4. Overlay Asset Mgmt. (Emerging Mkts) 1.95% 5.35% 8.0
5. Armytage AAM (Asian Currency) 1.76% 0.53% 4.0
6. Greenwave Capital Mgmt (GDS Alpha) 1.42% 2.42% 8.0
7. Wooster Asset Mgmt (Portage Fund) 1.25% 0.28% 6.9
8. BEAM (FX Prop) 1.13% 3.23% 1.7
9. Greenwave Capital Mgmt (GDS Beta) 0.85% 1.08% 8.0
10. Marathon Capital (System FX) 0.43% 2.08% 10.0

redstart

来源每期的Currency Trader，它的数据取自BraclayHedge

1，恩 1百万刀就可以直接去巴克莱开户。
2，这个倒是行业规则，2%管理费+20%的表现提成。另外您说得没错，几百万还是自己做做好，但如果管理9~10+位数的资金，吃吃管理费也相当可观，这也是很多大型对冲基金遭人诟病的地方

redstart

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   5月份的回报率         2010财年回报率(YTD)     管理资金(百万美元)
1. Dacharan Capital (High exposure) 26.81% 42.49% 10.0
2. InsCH Capital Mgmt  (Kintillo X3) 12.81% 3.59% 54.3
3. Friedberg Comm. Mgmt. (Curr.) 11.91% 33.41% 78.7
4. 24FX Management Ltd 11.67% 16.51% 28.4
5. Hathersage (Long term Currency) 9.67% 6.23% 425.0
6. First Quadrant (Managed Currency) 9.62% 11.47% 517.0
7. Richmond Group (Gl. Currency) 8.49% 1.36% 37.0
8. IPM Global Currency Fund (C) 7.89% 8.75% 168.0
9. IKos FX Fund 6.82% 17.43% 684.0
10. Hathersage (Daily Currency) 4.11% 5.10% 100.0

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   5月份的回报率         2010财年回报率(YTD)     管理资金(百万美元)
1. D2W Capital Mgmt (Radical Wealth) 14.80% 48.68% 1.8
2. Vaskas Capital Mgmt (Global FX) 10.06% -10.52% 3.3
3. Aurora Futures Corp (FX) 5.20% 3.88% 2.5
4. blue Fin Capital (Managed Currency) 3.38% 3.29% 3.4
5. Capricorn Advisory Mgmt (FXG10) 2.37% 3.80% 8.6
6. Millennium Global Currency (UsD) 2.05% -0.97% 2.4
7. Analytic Invest. Mgmt (AsC enhanced) 1.29% 0.81% 4.9
8. M2 Global Mgmt (2.5X) 0.62% 3.54% 2.5
9. Quant trading (FX Quant 11) 0.58% -3.00% 4.5
10. trident Asset Mgmt. (Gl. Currency) 0.38% 0.60% 7.0


这期榜单，唯一想谈的就说IKOS这家公司。一家伦敦的基金，现在注册在塞浦路斯（为了避税）。难以想象的是管理这么大的资金竟然是位女士 Elena Ambrosiadou，曾被评为英国最富有的女性。化学工程师出身，33岁开始从一个6万美金的外汇交易账户起家，到如今17年后管理近7个亿。

看采访，IKOS的策略是建立数学模型发掘市场机会。这里不得不提Elena的老公，剑桥毕业的数学家，曾经在高盛做Quant，之后他和老婆一起创立IKOS。

一点花絮：这位女士也挺能花钱，09年花了6000万英镑买了一艘世界最大的游艇。

redstart

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   6月份的回报率         2010财年回报率(YTD)     管理资金(百万美元)
1. Friedberg comm. Mgmt. (curr.) 8.61% 44.90% 85.3
2. 24FX Management Ltd 7.80% 25.60% 28.2
3. Ortus capital Mgmt. (currency) 6.47% 9.15% 1355.0
4. Dacharan capital (High Exposure) 5.84% 50.81% 100.0
5. First Quadrant (Managed currency) 3.21% 15.05% 512.0
6. Excalibur Absolute return Fund 2.63% 5.39% 44.0
7. QFs Asset Mgmt (QFs currency) 1.99% -1.48% 634.0
8. Hathersage (Long term currency) 1.97% 8.30% 525.0
9. Harmonic capital (Gl. currency) 1.52% 1.01% N/A
10. MIGFX Inc (retail) 1.34% 26.14% 13.0


管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十

排名                  基金管理人                                   6月份的回报率         2010财年回报率(YTD)     管理资金(百万美元)
1. D2W capital Mgmt (radical Wealth) 9.80% 63.25% 1.2
2. BEAM (FX Prop) 1.16% 3.14% 1.7
3. M2 Global Mgmt (2.5X) 0.64% 4.20% 2.5
4. Capricorn Advisory Mgmt (FXG10) 0.54% 4.36% 9.2
5. KMJ capital (currency) 0.46% 0.55% 1.2
6. Greenwave capital Mgmt (GDs Beta) 0.44% -3.29% 8.0
7. Marek D. chelkowski (Forex) 0.10% 0.09% 4.9
8. Blue Fin capital (Managed currency) 0.05% 3.35% 3.4
9. Drury capital (currency) 0.04% 0.76% 3.4
10. trident Asset Mgmt. (Gl. currency) 0.02% 0.62% 7.0

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2010财年7月份数据：

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十
排名                  基金管理人                                   7月份的回报率         2010财年回报率(YTD)     管理资金(百万美元)
1. Dacharan Capital (High Exposure) 19.44% 80.13% 100.0
2. QFS Asset Mgmt (Currency Ltd) 5.56% 3.30% 210.0
3. Grant Capital Partners 5.55% 21.03% 10.0
4. Silva Capital Mgmt (Cap. Partners) 4.92% 6.52% 17.2
5. Henderson Global Currency 4.64% -7.10% 130.0
6. IKOS FX Fund 4.26% 21.32% 918.7
7. DynexCorp Ltd. (Currency) 3.75% 1.09% 50.5
8. Gables Capital Mgmt (Global FX) 3.63% 7.97% 15.3
9. Ortus Capital Mgmt. (Currency) 3.59% 13.07% 1451.0
10. Overlay Asset Mgmt. (Emerging Mkts) 3.22% -0.16% 13.0

管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十
排名                  基金管理人                                   7月份的回报率         2010财年回报率(YTD)     管理资金(百万美元)
1. D2W Capital Mgmt (Radical Wealth) 10.80% 80.88% 1.2
2. Greenwave Capital Mgmt (GDS Beta) 2.90% -0.48% 8.0
3. Basu and Braun (Everest Mgd.Accts) 2.89% 12.23% 1.1
4. Greenwave Capital Mgmt (GDS Alpha) 2.63% 1.68% 8.0
5. Millennium Global Currency (USD) 2.31% 0.83% 2.4
6. Vaskas Capital Mgmt (Global FX) 1.56% -12.04% 3.3
7. Quant Trading (FX Quant 11) 1.39% -2.47% 4.4
8. BEAM (FX Prop) 0.78% 3.93% 1.7
9. Wealth Builder FX Group 0.20% -5.03% 4.3
10. Trident Asset Mgmt. (Gl. Currency) -0.01% 0.61% 7.0

redstart

管理资金超过1千万美金的排行，按月回报率的前十
排名                  基金管理人                                   8月份的回报率         2010财年回报率(YTD)     管理资金(百万美元)
1.
Highland Stone Capital (HSC Fund)
7.42%
49.91%
229.4
2.
24FX Management Ltd
4.90%
32.81%
31.7
3.
Excalibur Absolute Return Fund
2.52%
10.59%
45.4
4.
QFS Asset Mgmt (QFS Currency)
2.38%
6.69%
689.0
5.
Auriel Currency 2X Fund
2.33%
-1.18%
171.0
6.
Premium Currency (Curr. Plus)
2.08%
-1.61%
135.3
7.
Capricorn Advisory Mgmt (fxST VOL+)
2.07%
11.66%
52.0
8.
Sunrise Cap'l Partners (Cur. Fund)
2.03%
-4.88%
18.7
9.
Ortus Capital Mgmt. (Currency)
1.92%
15.24%
1452.0
10.
Gables Capital Mgmt (Global FX)
1.87%
9.99%
15.7



管理资金低于1千万高于1百万美金的排行，按月回报率的前十
排名                  基金管理人                                   8月份的回报率         2010财年回报率(YTD)     管理资金(百万美元)
1.
D2W Capital Mgmt (Radical Wealth)
7.40%
94.27%
1.2
2.
Vaskas Capital Mgmt (Global FX)
6.82%
-6.04%
3.6
3.
Sagacity (HedgeFX100)
4.44%
-9.51%
1.1
4.
Rove Capital (Dresden)
3.11%
5.32%
2.2
5.
BEAM (FX Prop)
2.79%
6.83%
1.7
6.
M2 Global Mgmt (2.5X)
2.33%
2.33%
2.5
7.
GTA Group (FX Trading)
1.50%
20.35%
1.4
8.
Wealth Builder FX Group
1.40%
-3.70%
3.2
9.
Quant Trading (FX Quant 11)
0.63%
-1.86%
4.8
10.
Marek D. Chelkowski (Forex)
0.18%
-0.66%
4.5